1. PİYASA BEKLENTİNİZ NE?
2. RİSK & SERMAYE LİMİTİNİZ NE?
💡 Profesyonel İpucu
Opsiyonlarda risk yönetimi, tek başına çıplak opsiyon almak yerine bacakları birleştirerek (Spread) maliyeti düşürmekle başlar.
3. ASIL HEDEFİNİZ NEDİR?
🦅
%99 UYGUNLUK REÇETESİÖnerilen Strateji
Iron Condor
Demir Kondor (4 Bacaklı Koridor Geliri)
Hisse senedi belirlenen geniş bir fiyat koridoru içinde kaldığı sürece her iki taraftan da zaman erimesi (Theta) toplayarak para kazandırır.
⏱️ 1. KRİTİK SEÇİM: İDEAL VADE (DTE)
30 - 45 Gün (Theta Cenneti)
Neden Bu Vade? Zaman erimesinin en hızlı olduğu aralıktır; pozisyon kendi kendine kâra doğru erir.
🎯 2. KRİTİK SEÇİM: İDEAL DELTA (STRIKE KULLANIM FİYATI)
Satılan Bacaklar: 0.15 - 0.20 Delta (Geniş Güvenli Koridor)
Neden Bu Delta? Kazanma olasılığını (Probability of Profit) %75-%85 gibi devasa bir seviyeye taşır.
📋 ADIM ADIM STRATEJİ UYGULAMA REHBERİ
Sade Anlatım Kılavuzu📌 AMAÇ (Bu Strateji Ne İşe Yarar?)
Piyasanın yönünü tahmin etmeden, fiyatın belirli iki sınır arasında sıkışıp kalmasından her gün net prim geliri toplamak.
🛠️ NE YAPILIR? (Pozisyon Kurulum Adımları)
🔴 SATILIR (SELL)Mevcut Fiyatın %8-10 Altından (0.16 Delta OTM) Put Opsiyonu SATILIR
Aşağı koridor sınırı belirlenir ve nakit prim tahsil edilir.
🟢 ALINIR (BUY)Daha da Aşağıdan (Örn: 5$ daha düşük) Koruyucu Put ALINIR
Aşağı yönlü olası bir çöküşte maksimum riski kesin olarak kilitlemek için sigorta alınır.
🔴 SATILIR (SELL)Mevcut Fiyatın %8-10 Üstünden (0.16 Delta OTM) Call Opsiyonu SATILIR
Yukarı koridor sınırı belirlenir ve nakit prim tahsil edilir.
🟢 ALINIR (BUY)Daha da Yukarıdan (Örn: 5$ daha yüksek) Koruyucu Call ALINIR
Yukarı yönlü aşırı sert bir rallide maksimum riski kesin olarak kilitlemek için sigorta alınır.
🎯 AVANTAJ (Neden Tercih Edilir?)
Yön tahmini gerektirmez; hisse düşse de yükselse de (koridor içinde kaldıkça) her gün kasanıza nakit dolar akar (%75-%85 kazanma olasılığı).
⚠️ DEZAVANTAJ / RİSK (Neye Dikkat Edilmeli?)
Hisse beklenmedik bir haberle koridoru delip çok sert bir kırılma yaparsa önceden tanımlanmış sabit bir zarar oluşabilir.
🔍
NE ZAMAN BU STRATEJİYİ SEÇMELİSİN?
Hisse yatay bir kanalda salınıyorsa, bilanço veya majör haber akışı yoksa ve zamana karşı para kazanmak istiyorsan.
📖 Delta (Δ) ve Vade (DTE) Seçim Matrisi (Başucu Kılavuzu)
Amerikan opsiyonlarında başarı, doğru hisse seçimi kadar doğru Vade (DTE) ve Delta (Δ) seçimine bağlıdır:
| Yatırımcı Rolü / Amacı | İdeal Vade (DTE) | İdeal Delta (Δ) | Matematiksel Gerekçe & Mantık |
|---|---|---|---|
| 🟢 Opsiyon Alıcısı (Buyer - Long Call / Put) | 45 - 60 Gün | 0.60 - 0.70 Delta (Hafif ITM) | Theta zaman erimesi 45 günden önce yavaştır; hafif ITM opsiyonlar hisseyi daha iyi takip eder. |
| 🔵 Prim Satıcısı (Seller - Covered Call / Put) | 30 - 45 Gün | 0.20 - 0.30 Delta (OTM) | Theta erimesinin en dik olduğu aralıktır; %75-%80 olasılıkla prim satıcının cebine kalır. |
| ⚡ Kazanç / Bilanço Öncesi Patlama | 7 - 14 Gün | 0.50 Delta (Tam ATM Straddle) | Haberin hemen sonrasındaki devasa fiyat sıçramasından yön bağımsız çift yönlü kâr almak için. |
| 🛡️ Portföy Kriz Sigortası (Protective Put) | 60 - 90 Gün | -0.30 Delta (Hafif OTM Put) | Uzun vadeli ucuz sigorta maliyeti sağlar ve günlük değer kaybı düşüktür. |