🐻Ayı (Düşüş)Risk Seviyesi: Düşük
Bear Put Spread (Vertical) — Ayı Satım Yayılması (Dikey Yayılma)
Maliyeti düşürülmüş, kontrollü ve sınırlı riskli düşüş stratejisi
Yüksek strike'lı bir Put satın alırken (Long Put), daha düşük strike'lı bir Put satarak (Short Put) net prim maliyetini azaltırsınız.
Piyasa Beklentisi
Bearish
Maksimum Kâr Potansiyeli
(Üst Strike - Alt Strike) - Ödenen Net Prim
Maksimum Zarar Riski
Ödenen Net Prim ile Sınırlı
Başabaş (Breakeven)
Üst Strike (Alınan Put) - Ödenen Net Prim
📐
Strateji Mantığı ve Greeks (Delta / Teta / Vega) Dinamikleri
Yatırım Tezi: Düşüş yönlü oynarken pahalı Put primlerini finanse etmenin ve Theta yıpranmasını önlemenin en akılcı yoludur.
Δ DELTA ETKİSİ
Ilımlı Negatif (-0.20 - -0.50)
Θ TETA (ZAMAN AŞIMI)
Çok düşük negatif/nötr
ν VEGA (VOLATİLİTE)
Düşük Hassasiyet
✓ Güçlü Yönleri ve Avantajları
- Long Put'a göre çok daha ucuz sermaye gerektirir
- Net risk kesin olarak tanımlanmıştır
⚠️ Riskleri ve Dezavantajları
- Alt strike'ın altındaki devasa düşüşlerde kâr kilitlenir
🎯 Diğer Popüler Opsiyon Stratejileri
10 Stratejiyi Karşılaştır →💰🛡️🚀📉🐂⚡💥🦅💵
Covered Call
Gelir / Nakit Akışı
Protective Put (Married Put)
Boğa (Yükseliş)
Long Call
Boğa (Yükseliş)
Long Put
Ayı (Düşüş)
Bull Call Spread (Vertical)
Boğa (Yükseliş)
Long Straddle (Uzun Pergel)
Volatilite Patlaması
Long Strangle (Uzun Boğma)
Volatilite Patlaması
Iron Condor
Nötr (Yatay)
Cash-Secured Put
Gelir / Nakit Akışı
❓ Bear Put Spread (Vertical) Hakkında Sıkça Sorulan Sorular
Bear Put Spread (Vertical) Stratejisinin Maksimum Kârı Nedir?
(Üst Strike - Alt Strike) - Ödenen Net Prim
Bear Put Spread (Vertical) Stratejisinde Maksimum Risk ve Zarar Nedir?
Ödenen Net Prim ile Sınırlı
Bear Put Spread (Vertical) Başabaş Noktası (Breakeven) Nasıl Hesaplanır?
Başabaş formülü: Üst Strike (Alınan Put) - Ödenen Net Prim
⚖️Türev & Opsiyon Piyasaları Yasal Risk Bildirimi
Yasal Uyarı: Opsiyon sözleşmeleri kaldıraçlı ve karmaşık türev finansal enstrümanlardır. Yazma (short) pozisyonlarında sınırsız zarar riski bulunabilir. Burada yer alan stratejik modeller, Black-Scholes teorik fiyatlama hesaplamaları ve greeks türevleri eğitim ve analitik karar destek amaçlı olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Fiyatlama Modeli: Black-Scholes-Merton (1973) & Bjerksund-Stensland (2002) Amerikan Tipi Model.Yayıncı: FonveTürev Bağımsız Finans Teknolojileri Terminali
Bear Put Spread (Vertical) ve Tüm Opsiyon Stratejilerini Canlı Simüle Edin
OpsiyonPro Terminalinde kâr/zarar eğrilerini çizdirin, zaman erimesini (Teta) gün gün modelleyin ve portföyünüzü riskten koruyun.
🎯 OpsiyonPro Terminalini Ücretsiz Başlat