🦋Nötr (Yatay)Risk Seviyesi: Düşük
Iron Butterfly — Demir Kelebek (Piyasa Durgunluk Stratejisi)
Fiyatın dar bir bantta kalmasından maksimum prim geliri toplayın
Aynı kullanım fiyatından (ATM) hem Straddle satıp, dış kanatlardan (OTM) Call ve Put alarak riski kesin sınırlandırılmış yüksek primli kelebek pozisyonu açarsınız.
Piyasa Beklentisi
Neutral
Maksimum Kâr Potansiyeli
Alınan Net Prim Tutarı (Spot = ATM Strike)
Maksimum Zarar Riski
(Dış Kanat Strike - ATM Strike) - Alınan Net Prim
Başabaş (Breakeven)
Alt: ATM Strike - Net Prim | Üst: ATM Strike + Net Prim
📐
Strateji Mantığı ve Greeks (Delta / Teta / Vega) Dinamikleri
Yatırım Tezi: Hisse veya endeksin mevcut fiyat civarında yatay kalması durumunda yüksek zaman erimesi (teta) kârı sağlar. Sert kırılımlarda kanatlardan alınan opsiyonlar zararı kesin sınırlar.
Δ DELTA ETKİSİ
Tam Nötr (~0.0)
Θ TETA (ZAMAN AŞIMI)
Çok Güçlü Pozitif (Maksimum zaman erimesi)
ν VEGA (VOLATİLİTE)
Güçlü Negatif (Düşen volatilite doğrudan kâr yazar)
✓ Güçlü Yönleri ve Avantajları
- Dar bantta Iron Condor'a kıyasla çok daha yüksek net prim toplar
- Aşağı ve yukarı yönlü maksimum zarar tamamen sınırlıdır
- Zaman erimesi her geçen gün pozisyonu hızla kâra geçirir
⚠️ Riskleri ve Dezavantajları
- Maksimum kâr alanı dar bir tepe noktasıdır
- 4 bacaklı olduğu için komisyon maliyetleri gözetilmelidir
🎯 Diğer Popüler Opsiyon Stratejileri
10 Stratejiyi Karşılaştır →💰🛡️🚀📉🐂🐻⚡💥🦅💵⛩️
Covered Call
Gelir / Nakit Akışı
Protective Put (Married Put)
Boğa (Yükseliş)
Long Call
Boğa (Yükseliş)
Long Put
Ayı (Düşüş)
Bull Call Spread (Vertical)
Boğa (Yükseliş)
Bear Put Spread (Vertical)
Ayı (Düşüş)
Long Straddle (Uzun Pergel)
Volatilite Patlaması
Long Strangle (Uzun Boğma)
Volatilite Patlaması
Iron Condor
Nötr (Yatay)
Cash-Secured Put
Gelir / Nakit Akışı
Collar (Çit Stratejisi)
Gelir / Nakit Akışı
❓ Iron Butterfly Hakkında Sıkça Sorulan Sorular
Iron Butterfly Stratejisinin Maksimum Kârı Nedir?
Alınan Net Prim Tutarı (Spot = ATM Strike)
Iron Butterfly Stratejisinde Maksimum Risk ve Zarar Nedir?
(Dış Kanat Strike - ATM Strike) - Alınan Net Prim
Iron Butterfly Başabaş Noktası (Breakeven) Nasıl Hesaplanır?
Başabaş formülü: Alt: ATM Strike - Net Prim | Üst: ATM Strike + Net Prim
⚖️Türev & Opsiyon Piyasaları Yasal Risk Bildirimi
Yasal Uyarı: Opsiyon sözleşmeleri kaldıraçlı ve karmaşık türev finansal enstrümanlardır. Yazma (short) pozisyonlarında sınırsız zarar riski bulunabilir. Burada yer alan stratejik modeller, Black-Scholes teorik fiyatlama hesaplamaları ve greeks türevleri eğitim ve analitik karar destek amaçlı olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Fiyatlama Modeli: Black-Scholes-Merton (1973) & Bjerksund-Stensland (2002) Amerikan Tipi Model.Yayıncı: FonveTürev Bağımsız Finans Teknolojileri Terminali
Iron Butterfly ve Tüm Opsiyon Stratejilerini Canlı Simüle Edin
OpsiyonPro Terminalinde kâr/zarar eğrilerini çizdirin, zaman erimesini (Teta) gün gün modelleyin ve portföyünüzü riskten koruyun.
🎯 OpsiyonPro Terminalini Ücretsiz Başlat